圖：Petrichor echo

跟進一下歐美銀行的危機，風波還沒完。

我會借這個事，再聊聊國內的一些理財風險。

(相關資料圖)

最新的情況是：

瑞信又被擠兌出了風險。

然后這兩天，瑞士官方被迫出面，讓另一個親兒子瑞銀出面收購了瑞信。

但有個騷操作。

瑞信之前發行了千億級的 AT1 債券。對于這個債，各方就甩臉不認賬了。

按常理來講——

一個公司破產了，先得還掉對債主的欠款，股東再分剩下的錢。

債務的清償，比股票優先。

全球都認這個理。

瑞信這個事件中，債主的錢一把歸 0。反倒是買了瑞信股票的人，因為瑞銀的收購，還能撈回點損失。

這極大地違背了常理。

所以，很多 AT1 債的投資人很憤怒。

目前銀行業的信心危機，一時半會好不了。

二

講到這里。

我再細說下國內的銀行吧。

我們國家有幾千家銀行，很多名字大家都沒聽過，這幾年鬧了非常多的坑了。

但除了荷蘭村鎮銀行事件，大家沒怎么踩過坑，聽說過這些風險。

這是因為——

很多的雷，用我們的特色法子，給提前排除掉了。

如果有心留意的話，大家會發現，近兩年密密麻麻有很多新聞：

銀行與銀行合并。

合并就是為了管控風險。

這個過程中，原本的一些小破銀行，被更大更強的銀行給吸收掉了。

無論銀行怎樣合并——

存款沒出事。

會轉移到新銀行，由新銀行進行兌付。

此外，很多銀行的股東已經出了風險。

比如養豬的上市公司正邦科技，它就是江西一家知名銀行的股東。不少人在這家銀行還有存款。

正邦目前已經走到了破產邊緣——

但這家銀行的儲戶，不用擔心存款安危，至少 50 萬以內由國家保障。

...

雖然在銀行存錢不用擔心，但買銀行股是另一回事。

我昨天說，我買了點五大行，用來收息吃分紅，每年拿個 6-7% 收益。

有的人問為啥不買規模小一點的，發展更快的銀行股票。

嗯 ...

銀行業不出事的話，光鮮亮麗，個個都是濃眉大眼的好小伙。

一出事，危機傳染爆發得特別快。

金融行業有個原則：大而不倒，too big to fall。如果政府要救，也是先救大銀行。

我還是拿大銀行收息吧，更安心。

（當然瑞信已經是挺大的金融機構了，也沒能扛過去）

三

我上周還講到——

銀行賣的理財，并不受存款保險保護。

哪怕是風險極低的 R1 理財，也不受保障。

有的朋友聽到就慌了。

那，理財還能買么？

不保本保息，并不意味著風險大。

這倆不是一碼事。

拿 R1 理財來講，它會漲漲跌跌。

它可能有這種表現——

你買了 100 萬后，半年后漲到了 102 萬。極端情況下，它又突然跌回了 101 萬。

再過了一段時間，它又漲到了 103 萬。

這已經是挺極端的表現了。

你說它保本保息么？它并不承諾；但它風險有多大么，真不至于。

反而——

正因為 R1 理財，分散地買了很多債券，本金不會一把虧沒了。

所以理財人要明白一件事：

" 雖然不承諾保本保息 "，但也可以做到 " 風險很小 "

那些承諾保本保息的產品，有時風險更大。

舉個例子——

有些房企會推薦「回租房」。

你買房，它承諾幫你出租，每年給你 5-7% 的收益，由房企來保本保息。

很多人真正花錢買下來后，收了幾期租金，就遇到了房企翻臉。

下調，或是拒付租金。

...

保本保息的核心，得看給出承諾的主體。

國家的承諾，和普通商業機構的承諾，實力是不一樣的。

真正由國家強力出面，有強力托底措施的，主要就是這幾種了：

存款，保險，國債，社保養老金 ... 等。

這些都屬于國家信譽范疇。

ps.

世道越亂，金價越好。

最近黃金價格出現了普漲。

我看了一眼我去年買的兩根金條，總共 30 克。

當時買的時候，是 418 塊錢 / 克。

今天再看同樣的產品，價格漲到了 467/ 克。

我當時買的就不便宜，也跟大伙說過這事，是抱著 " 搞個行為藝術 " 的想法入手的。

沒想到拿到現在，還是漲了不少