數(shù)據(jù)來源：Wind

公募基金上半年“期中考”正式落幕。從業(yè)績表現(xiàn)看，原油主題基金領(lǐng)漲市場，部分規(guī)模小于10億元的“小而美”基金業(yè)績表現(xiàn)靠前。而盡管多數(shù)權(quán)益類基金仍未“收復(fù)”虧損失地，但仍有部分持倉煤炭、地產(chǎn)的主動(dòng)權(quán)益類基金斬獲較高收益。而在數(shù)量和規(guī)模上，上半年全市場基金數(shù)量已突破萬只，總規(guī)模則重新回升至26萬億元。

基金業(yè)績多面開花

Wind數(shù)據(jù)顯示，剔除今年以來成立的次新基金，截至6月30日，股票型基金、混合型基金、國際(QDII)以及FOF的年內(nèi)平均業(yè)績分別為-9.44%、-7.13%、-9.32%和-4.84%，債券型基金、貨幣市場基金以及另類投資基金則收漲，平均業(yè)績分別為0.88%、0.97%和1.86%。

2022年上半年，大宗商品價(jià)格上漲勢頭強(qiáng)勁，帶動(dòng)相關(guān)主題基金凈值漲幅居前。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，嘉實(shí)原油、國泰大宗商品、易方達(dá)原油A人民幣以及南方原油位列基金收益榜前四，年內(nèi)收益均在50%以上，分別為58.35%、54.60%、54.32%和54.26%。不過，其余QDII表現(xiàn)則并不佳，今年上半年仍有八成以上QDII產(chǎn)品收益為負(fù)。

對主動(dòng)權(quán)益類基金而言，今年以來收益位列前三的分別為萬家宏觀擇時(shí)多策略、萬家新利、萬家精選A，均由基金經(jīng)理黃海管理，今年以來的收益分別為52.63%、46.80%和40.77%。從持倉來看，截至一季度末，上述三只基金均持有了陜西煤業(yè)等多只煤炭股以及保利發(fā)展、萬科A等部分地產(chǎn)股。萬家基金旗下另一位基金經(jīng)理章恒所管理的萬家頤和，其年內(nèi)收益位列主動(dòng)權(quán)益類基金第四，為30.60%。

此外，自5月以來，隨著市場出現(xiàn)回暖，帶動(dòng)新能源、汽車、先進(jìn)制造等領(lǐng)域的主動(dòng)權(quán)益類基金凈值明顯反彈。Wind數(shù)據(jù)顯示，自5月初至6月30日，電力設(shè)備、汽車行業(yè)指數(shù)漲超35%，機(jī)械設(shè)備、有色金屬、國防軍工行業(yè)指數(shù)漲超20%。與此同時(shí)，超過3900只基金的區(qū)間凈值增長率達(dá)10%，匯添富盈鑫靈活配置、新華鑫動(dòng)力等26只基金區(qū)間凈值漲幅達(dá)到了40%。

“小而美”成績優(yōu)主流

值得注意的是，“小而美”成為上半年績優(yōu)基金的突出特點(diǎn)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，在上半年業(yè)績排名前十的主動(dòng)權(quán)益類基金中，僅有一只基金截至一季度末的規(guī)模達(dá)到58億元，為中庚基金經(jīng)理丘棟榮旗下中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有，年內(nèi)收益為15.84%。而其余績優(yōu)產(chǎn)品的最新規(guī)模均低于10億元。例如，年內(nèi)收益達(dá)到50%的萬家宏觀擇時(shí)多策略規(guī)模僅為2.67億元，萬家新利和萬家精選A規(guī)模則分別為2.60億元和7.63億元，金元順安元啟為其中規(guī)模最大的產(chǎn)品，其規(guī)模也僅有7.73億元。

另外，整體來看，多數(shù)主動(dòng)權(quán)益類基金仍未“收復(fù)”虧損失地。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，在736只普通股票型基金中，僅38只收益為正，年內(nèi)總回報(bào)跌逾10%的仍有353只;2682只偏股混合型基金中，共有176只收益為正，年內(nèi)總回報(bào)跌逾10%的共有1362只，其中還有103只年內(nèi)收益跌逾20%;2226只靈活配置型基金中，共有314只收益為正，年內(nèi)總回報(bào)跌逾10%的共有771只。

公募突破萬只 數(shù)量規(guī)模齊升

全市場基金在上半年實(shí)現(xiàn)了數(shù)量與規(guī)模的兩大突破。根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，截至5月底，公募基金總數(shù)量為9872只，總管理規(guī)模為26.26萬億元。而據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，6月新成立的基金達(dá)138只，另有94只基金仍在發(fā)行中。綜合來看，產(chǎn)品數(shù)量累計(jì)已超過一萬只。

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年上半年新成立基金共709只，總發(fā)行份額達(dá)6835億份。就產(chǎn)品類型來看，權(quán)益基金占比依舊是主力，股票型、混合型等基金數(shù)量合計(jì)逾6000只，而債券型基金則在上半年發(fā)行市場上“唱主角”。截至6月30日，年內(nèi)新成立股票型基金132只，發(fā)行份額407.25億份;混合型基金292只，發(fā)行份額1663.15億份;債券型基金發(fā)行份額占比自今年以來逐月提升，上半年發(fā)行的205只產(chǎn)品累計(jì)發(fā)行份額4446.98億份，占全部新成立基金總份額的六成以上。此外，另類投資基金4只，發(fā)行份額12.85億份;QDII基金10只，發(fā)行份額29.26億份;REITs基金2只，發(fā)行份額15億份;FOF基金64只，發(fā)行份額260.51億份。業(yè)內(nèi)人士指出，上半年權(quán)益市場持續(xù)震蕩，投資者避險(xiǎn)情緒有所升溫，諸如債券型等相對穩(wěn)健的產(chǎn)品都更符合投資者偏好。

具體來看，同業(yè)存單基金、公募REITs備受資金追捧。上半年同業(yè)存單基金的發(fā)行份額都十分可觀。如景順長城同業(yè)存單指數(shù)7天持有、華夏同業(yè)存單指數(shù)7天持有的發(fā)行份額均接近100億份，銀華同業(yè)存單指數(shù)7天持有發(fā)行份額也超過80億份。同樣火熱的公募REITs也是“一基難求”。華夏中國交建REIT比例配售前的募集總規(guī)模達(dá)到1524.12億元，而最終公眾發(fā)售部分的配售比例僅0.84%;6月27日，鵬華深圳能源REIT網(wǎng)下詢價(jià)顯示，全部配售對象擬認(rèn)購數(shù)量總和為137.528億份，為初始網(wǎng)下發(fā)售份額數(shù)量的109.15倍，創(chuàng)下目前已發(fā)行公募REITs的最高紀(jì)錄。

展望下半年市場，伴隨諸如碳中和、中藥、生物科技等創(chuàng)新主題的不斷涌現(xiàn)，公募產(chǎn)品也將日趨多元化。上海證券基金評價(jià)研究中心高級基金分析師孫桂平表示，未來資本市場回暖帶動(dòng)基金發(fā)行市場回暖，新基金發(fā)行有望提速，公募基金管理總規(guī)模預(yù)計(jì)今年年底有望達(dá)30萬億元。