數(shù)據(jù)來源：同花順，截止日期為2022年6月8日

羅技鼠標供應(yīng)商寧波利安科技股份有限公司(下稱“利安科技”)創(chuàng)業(yè)板IPO近日已獲問詢。

資料顯示，利安科技目前大股東李士峰在公司初創(chuàng)期一邊從政，一邊經(jīng)商，還在同行業(yè)公司內(nèi)任職，并獲重用，而且其參與的兩家公司均在自己行政管轄范圍內(nèi)。

耐人尋味的是，在寧波利安電子有限公司(下稱“利安有限”，利安科技的前身)成立的第二年(2007年)，李士峰便進入當(dāng)時注冊資金是自家公司10倍的中外合資企業(yè)——寧波普萊特電子有限公司(下稱“普萊特電子”)任職，直至李士峰控制該企業(yè)。

《經(jīng)濟參考報》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，利安科技成立后便與普萊特有著千絲萬縷的聯(lián)系，包括同業(yè)競爭、主要高管相同等。

利安科技兼并普萊特電子

招股書顯示，2006年3月2日，李振榮和宋靚共同制定《寧波利安電子有限公司章程》，設(shè)立合資公司利安有限，總投資70萬美元，注冊資本50萬美元。李振榮以“兩臺做手機護鏡用注塑機”作價5萬美元出資，其他45萬美元均為貨幣出資。宋靚投入20萬美元。后宋靚的持股比例增至66.67%。利安有限一直從事精密注塑模具、注塑產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售。

利安科技董事長李士峰的簡歷如下：1999年12月至2012年11月歷任奉化市經(jīng)濟開發(fā)區(qū)招商投資中心職員、副主任，2007年8月至2018年4月歷任普萊特職員、執(zhí)行董事、經(jīng)理，2011年12月至2019年5月歷任利安有限執(zhí)行董事、經(jīng)理，2019年5月至今任公司董事長。

法律文書顯示，2011年12月20日宋靚將寧波利安科技有限公司66.67%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給李士峰。根據(jù)招股書，彼時，李士峰仍在奉化市經(jīng)濟開發(fā)區(qū)招商投資中心任職，直到2012年11月辭去公職。

然而，李士峰“下海”后并沒有在自家公司任職，反而去了當(dāng)時同業(yè)公司、實力更加強勁的中外合資公司—寧波普萊特電子有限公司任職。

公開信息顯示，普萊特電子是由寧波電子信息集團有限公司、中國電子進出口寧波有限公司、韓國PLATEK有限公司和美國USI有限公司等共同出資組建的中外合資公司。公司成立于2003年9月，注冊資金500萬美元，總投資1000萬美元。有據(jù)可查的是，2009年及2010年，普萊特電子分別向?qū)幉ú▽?dǎo)股份有限公司供應(yīng)手機模具715.67萬元、不超過1000萬元。同時普萊特電子還是羅技鼠標生產(chǎn)商羅技集團的供應(yīng)商。而利安科技后來也成為羅技的供應(yīng)商，同時其業(yè)績依賴于羅技集團。

公開信息顯示，自2007年8月開始，李士峰便在普萊特任職。后幾經(jīng)變更，2011年11月份，利安科技成為普萊特電子股東。2011年11月外資公司陸續(xù)退出完畢，公司由中外合資變?yōu)閮?nèi)資公司。2013年1月作為國有企業(yè)的寧波電子信息集團退出，2015年5月中國電子進出口寧波有限公司退出，普萊特由國有參股公司變?yōu)槔钍糠?、邱翌夫婦二人控股的公司，直到2018年4月被注銷。

期間上述兩家公司業(yè)務(wù)基本雷同。以2014年為例，利安科技申報了20項實用新型專利，其中涉及鼠標的16項;同樣在2014年普萊特也申報20項實用新型專利，其中涉及鼠標的19項，值得關(guān)注的是，兩家公司申報專利的發(fā)明人同為虞崢崢。

此外，不晚于2013年利安科技和普萊特電子辦公場所同時在奉化市經(jīng)濟開發(fā)區(qū)匯源路126號。

根據(jù)官方公布信息，上述兩家企業(yè)同時位于奉化市經(jīng)濟開發(fā)區(qū)，而2012年之前李士峰一直任職于奉化市經(jīng)開區(qū)招商辦。

天眼查顯示，在不晚于2010年11月，利安科技便成為了普萊特的股東，2011年11月28日，李士峰和利安科技成為普萊特電子的大股東。

而對于利安科技和李士峰如何取得普萊特電子股份以及交易的公允性，招股書中并未明確。

李士峰為何不在自家公司任職，反而去當(dāng)時資金和技術(shù)實力更加雄厚的普萊特電子呢?作為同業(yè)公司，普萊特電子是如何一步一步走向沒落的?利安科技又是如何壯大起來?

針對上述事項，6月8日下午，李士峰在接受記者采訪時表示他們有統(tǒng)一的口徑，會安排相關(guān)人員接受記者的采訪，但截至發(fā)稿未獲回復(fù)。

2016年12月，為消除普萊特與利安有限存在的同業(yè)競爭及關(guān)聯(lián)交易情形，利安有限向?qū)嶋H控制人購買普萊特100%的股權(quán)，作價1元，利安有限通過本次交易取得普萊特的控制權(quán)，構(gòu)成同一控制下的企業(yè)合并，但交易發(fā)生時普萊特存在資不抵債的情形，其截至2016年12月31日的凈資產(chǎn)為-2613.61萬元。該等股權(quán)收購發(fā)生在報告期外，且普萊特已于2018年4月完成注銷，但實際控制人從謹慎性原則出發(fā)，按照股權(quán)收購對價與普萊特當(dāng)時凈資產(chǎn)之間的差額對利安有限進行補償，并支付報告期內(nèi)的應(yīng)計利息。2019年度、2020年度及2021年度分別計息不含稅金額117.12萬元、117.12萬元及58.08萬元。

毛利率呈下滑趨勢

利安科技主要從事精密注塑模具以及注塑產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司是知名鼠標品牌羅技集團的鼠標外殼供應(yīng)商，本次上市擬募資6.41億元，分別投向濱海項目、消費電子注塑件擴產(chǎn)項目、補充流動資金，其中濱海項目共包含4個子項目，分別為玩具日用品類產(chǎn)品精密注塑件擴產(chǎn)項目、汽車配件類產(chǎn)品精密注塑件擴產(chǎn)項目、醫(yī)療器械類產(chǎn)品精密注塑件擴產(chǎn)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目。

招股書顯示，2019-2021年，利安科技分別實現(xiàn)營業(yè)收入2.34億元、4.36億元、4.68億元;歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3310.55萬元、7064.37萬元、6710.45萬元。

報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入分別為2.31億元、4.32億元、4.64億元，呈增長趨勢;但其主營業(yè)務(wù)毛利率分別為33.21%、31.48%、28.19%，呈下降趨勢。

招股書顯示，2019-2021年(下稱“報告期”)，知名鼠標品牌羅技集團均為利安科技第一大客戶，報告期各期，利安科技對羅技集團銷售收入分別約為1.89億元、2.61億元、2.92億元，占營業(yè)收入的比例分別為80.65%、59.99%、62.27%。

報告期內(nèi)利安科技研發(fā)費用分別為996.05萬元、1744.29萬元及2388.65萬元，分別占營業(yè)收入的比例的4.25%、4.00%和5.10%。截至招股說明書簽署日，利安科技共擁有8項發(fā)明專利、69項實用新型和7項外觀設(shè)計專利，以及9項計算機軟件著作權(quán)。而在8項發(fā)明專利中有4項是“繼受取得”。

而同行業(yè)可比公司中，平均每家企業(yè)的專利總數(shù)為283項，發(fā)明專利168項，實用新型92項，外觀設(shè)計7項。