周一，元宇宙概念持續(xù)發(fā)酵，中文在線20%漲停、恒信東方漲近12%、棕櫚股份10CM漲停。

以網(wǎng)絡(luò)游戲為代表的內(nèi)容端，是元宇宙概念爆發(fā)的先鋒軍，而今硬件領(lǐng)域似乎也開始受到市場關(guān)注。VR龍頭歌爾股份近期頻創(chuàng)歷史新高，光學領(lǐng)域的聯(lián)創(chuàng)電子等個股也大幅上漲創(chuàng)新高。除了電子領(lǐng)域，通信的細分領(lǐng)域，也有望受益于元宇宙的建設(shè)。周一，通信行業(yè)的小白馬中際旭創(chuàng)盤中大漲近16%，收盤漲逾12%。

據(jù)悉，光模塊是將IT設(shè)備中的電信號轉(zhuǎn)化為光信號，之后通過光纖進行短中長距傳輸?shù)墓怆娹D(zhuǎn)化器件，是光通信產(chǎn)業(yè)鏈中游關(guān)鍵節(jié)點，下游主要分為數(shù)通市場與電信市場。2020年全球/中國光模塊市場規(guī)模約為80億美元/27億元，LightCounting預(yù)計未來六年全球行業(yè)復(fù)合增速約為10%。

此前，國內(nèi)電信光模塊的采購經(jīng)歷了2020年上半年的5G高峰期后步入“冷靜期”，光模塊價格出現(xiàn)了回調(diào)，部分導(dǎo)致板塊標的在此前數(shù)個季度板塊交易“遇冷”。其中，中際旭創(chuàng)一度從歷史頂部73元上方跌至今年最低的32元下方(復(fù)權(quán)后)。昨天的反彈，可謂是底部天量大漲，單日成交額超過10億元。

在經(jīng)歷了連續(xù)調(diào)整之后，光模塊價格似乎隱隱有企穩(wěn)跡象。根據(jù)LightCounting發(fā)布最新一期高速以太網(wǎng)光模塊市場報告，預(yù)計這一細分市場將在2021年創(chuàng)下46億美元的新紀錄，相較于2020年的37億美元同比增長24%。

物聯(lián)網(wǎng)放量、5G應(yīng)用、元宇宙等加持之下，市場對光模塊的需求有望提升。中信證券認為，在數(shù)據(jù)流量爆發(fā)與網(wǎng)絡(luò)需求升級的背景下，全球光模塊市場成長動能強勁。長期來看，受益于產(chǎn)品力提升與工程師紅利，國產(chǎn)廠商未來有望迎來發(fā)展的黃金期。

招商證券認為，元宇宙建設(shè)提速帶動光模塊需求。巨頭跑步入場，加大元宇宙投資。元宇宙的實現(xiàn)需要底層架構(gòu)、后端基礎(chǔ)與前端設(shè)備的支撐，最后將其應(yīng)用到具體的場景中，高度依賴于5G、云計算、先進半導(dǎo)體等技術(shù)的成熟。流量爆發(fā)基建先行，北美疫情恢復(fù)，后續(xù)數(shù)據(jù)中心投入加大，有望帶動光模塊產(chǎn)業(yè)鏈需求。

整體上看，A股市場光模塊概念板塊個股，合計共有10只。其中，中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信等個股均有10多家機構(gòu)評級。從一致上漲空間來看，新易盛和光迅科技機構(gòu)一致預(yù)測上漲空間均超30%。(文/本報記者劉慎良)